Il 13 ottobre 2025, la Commissione per i mercati finanziari (”CMF”) ha pubblicato per consultazione pubblica il Rapporto normativo che introduce modifiche alla Regola generale (”NCG”) n. 532 del Manuale del sistema informativo dei fondi (”Rapporto”).
La pubblicazione è stata fatta al fine di ricevere commenti da parte dei soggetti vigilati e del pubblico in generale, che saranno aperti fino al 7 novembre 2025.
L’obiettivo è quello di stabilire gli obblighi di comunicazione delle informazioni che le Administradoras Generales de Fondos (”AGF”) devono adempiere, prevedendo l’invio di 7 file normativi attraverso il canale ”CMF Supervisa”.
Il rapporto introduce i seguenti cambiamenti principali:
File FONDOS02- Derivati: stabilisce l’obbligo di segnalare elettronicamente le transazioni alla Banca Centrale del Cile attraverso il SIID-TR.
2. File FONDOS03 – Spese e remunerazioni effettive: viene stabilito l’obbligo di comunicare un tasso di costo giornaliero per il fondo o la serie. D’altro canto, la proposta normativa prevede la remissione di un tasso di costo annuale, determinato in funzione della somma delle spese e dei costi del fondo o della serie in un anno mobile, che termina l’ultimo giorno a cui si riferiscono le informazioni, rispetto al patrimonio netto contabile medio del fondo o della serie di quello stesso anno mobile.
3. Incorporazione di tabelle normative uniche: queste sono incorporate nel ”Fund Information System Manual” (”FIS Manual”), che consiste in una serie di tabelle di codifica generali da utilizzare nella preparazione e nella presentazione dei file normativi.
4. Nuovo requisito sulle garanzie: Il ”Manuale del sistema informativo sui fondi” include il requisito informativo relativo alla fornitura di garanzie per i fondi.
5. Eliminazione temporanea del file XML del regolamento interno e del fascicolo tecnico: è sospeso l’obbligo di inviare il file XML corrispondente alle principali variabili del regolamento interno del fondo al momento del loro deposito e il corrispondente fascicolo tecnico.
6. Aggiornamento delle istruzioni operative: le regole per l’invio del foglio di copertura della quadratura e il processo di convalida del file vengono adeguati, rafforzando la coerenza delle informazioni riportate dagli FGA.
L’entrata in vigore è stata rettificata: inizialmente doveva entrare in vigore nel dicembre 2025, ma è diventata effettiva nel giugno 2026.
